A.CRE

Pari Passu

A Latin term used to describe the equal treatment of investors, returns or securities. In real estate, the term is commonly used in waterfall distribution models to reference the pro-rata distribution of profits based on each investor’s initial equity contribution percentage. The term is likewise commonly used to describe the cash flow from and to two or more lenders holding an equal position in the capital stack of a real estate investment.

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Alternative Meanings:
  • Pari Passu
    Un término proveniente del latín utilizado para describir la igualdad de trato entre inversores, rendimientos o valores. En el sector inmobiliario, el término se utiliza comúnmente en los modelos de distribución en cascada para hacer referencia a la distribución prorrateada de los beneficios en función del porcentaje de aportación inicial de capital de cada inversor. Asimismo, el término se utiliza habitualmente para describir el flujo de caja de y hacia dos o más prestamistas que mantienen una posición igual en la pila de capital de una inversión inmobiliaria.
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